逆勢盈利的同程藝龍，依舊看不清未來

同程藝龍的處境，很尷尬。

在資金及流量上，背靠騰訊這位金主；在出行供應鏈上，有大股東攜程引路。但即便擁有如此高配的資源，同程藝龍的市值依舊平平。

“起個大早，趕個晚集”，來形容同程藝龍很貼切。

趕上了線上旅游出行的大潮，但是無緣頭部OTA；早早的布局低線市場，現在又遇上頭部平臺下沉；ITA市場的轉型中，等待它的是更兇狠的TAB。

如果同程藝龍能率先在智能出行領域中取得成功，它可能會改變尷尬的處境，可是，這次同程藝龍能趕得上嗎？

OTA下沉，老朋友圍攻

旅游行業第二季度的關鍵詞是復蘇，而復蘇的關鍵在于下沉。

OTA平臺二季度營收的同比下跌，以及相對恢復都還在市場的判斷之內，但關于同程藝龍值得關注與探討點是，2020年第二季度同程藝龍毛利潤8.68億元人民幣，經調整凈利潤為1.96億元。

成為在全球上市OTA公司中，唯一兩季度連續盈利的公司。

能在特殊時期保持穩健的財務表現，復盤起同程藝龍連續盈利的“一枝獨秀”，CFO范磊把第一大功勞頒給了下沉市場，“我們抓住了低線城市市場，而國內旅游業是先從這些市場復蘇的。”

人口規模高達9.3億，占據全國近7成人口的低線市場是亟待旅游行業開采的富礦，低線市場用戶也是復蘇主力軍。

而同程藝龍選擇下沉市場，除了對行業前景的預見性之外，更多的是無奈之舉。

2018年11月，同程藝龍赴港上市，上市后表現不俗，但以交通和酒店為優勢的同程藝龍，不可避免的加入到OTA大戰當中，一是和母公司攜程的目標城市不能重疊，二是因為已經趨于飽和的一線OTA市場，已經不能為同程藝龍這樣的新鮮血液提供更多發展機會。

如今同程藝龍憑借低線城市資源優勢，以極少的成本為同程藝龍帶來可觀的流量。下沉市場已經構成了同程藝龍用戶的主盤面。截至2020年6月30日，同程藝龍注冊用戶中居于非一線城市的約為85.9%。

低線市場的藍海屬性已經凸顯，OTA下半場的主戰場，就在下沉市場。對于同程藝龍來講，即使“忍痛”放棄了一線城市，和這些老朋友們的戰爭在所難免。

可預見的是，OTA的發展再次進入了流量時代。

同程藝龍的“金主”騰訊，在同程藝龍的下沉市場以及流量方面，功不可沒。根據財報顯示，同程藝龍來自騰訊旗下平臺的平均月活用戶數量，由2017年的0.8億增長至2018年的1.75億，占總用戶的比例由66%增長至80%。不止于微信錢包里的九宮格，包括搜一搜、下拉框、朋友圈廣告、社交分享裂變等，同程藝龍幾乎無死角全面布局。

但是和《騰訊合作協議》中規定，對同程藝龍的獨家窗口只限于2021年7月31日前，這就意味著一旦與騰訊“翻臉”，同程藝龍將陷入巨大的流量危機中。

騰訊給予同程藝龍的危機感不僅如此。在出行領域，騰訊并不是非同程藝龍不可，目前美團在住宿領域已經后來者居上，并且在一線和非一線城市都坐擁大量移動資源，一旦騰訊在微信中接入美團的住宿端，這對同程藝龍來說是一個無法想象的打擊。

騰訊系內部有很多的不確定性，而其它平臺下沉搶奪市場，勢在必行。

背靠阿里的飛豬不僅“不差錢”，而且可以依靠支付寶移動端轉化大量的活躍用戶；截止2019年，攜程旅游品牌門店總數已經超過2400家，覆蓋240多個地級城市以及450多個縣域城市；途牛也在擴大自營門市，增加獲客渠道網點的布局，目前大約擁有530家自營門店。

對上以低線城市酒店為目標的同程藝龍，面對這群全線通吃的“老朋友”，同程藝龍顯然討不到一點便宜。

比各個OTA平臺對市場的全方位滲透，更讓同程藝龍頭疼的是，低線城市目標受眾的旅行意愿低、旅游頻率低、旅游消費水平低的狀況，越來越顯露，消費疲軟困局難解，但是入局者越來越多。

如今的形勢看來，“農村包圍城市”戰略并不像想象中的那樣美好，同程藝龍對下沉市場的占有擴張只能算是一方諸侯偏安一隅，吃不飽也餓不死。

ITA轉型，新對手相逢

兵馬不離陣，虎狼不下山，沒有人愿意坐以待斃。

取得好成績容易，維持成績好卻十分困難，只占據OTA市場4.3%份額的同程藝龍，沒必要在OTA基本已成定局的情況下，在這趟渾水中“攪和”。所以在做出轉型這個決定時，表現得很灑脫。

2017年合并完成后的新公司同程藝龍，開始了從“運營導向”向“科技導向”變道，即從OTA向ITA（智能出行管家）轉型。

17年前的非典疫情，曾經催生了同程旅游網和藝龍旅行網的崛起，這一次，嗅覺靈敏的同程藝龍也不愿錯過機會。疫情之后，中國旅游景區全面關門、減員，門可羅雀的景區急于“云端”種草變現，同程藝龍的全域通項目開始大展身手。

今年二季度，同程藝龍和內蒙古興安盟聯手，搭建了一個“全域旅游+智慧出行”平臺，隨后，這一模式被批量復制到多個目的地景區，目前同程藝龍住宿訂單履約有90%以上都是無人觸碰自動完成，交通票務自動化比例達到95%。自動化率的提升幫助了企業在疫情期間控本增效，這也是大多數企業在疫情期間進行自救的重要手段。

但是同程藝龍想要在這個領域繼續深耕下去，就會遇到一群更為強勁的新對手。

據了解，同程藝龍將從客戶、產品、產業鏈改造和內部團隊的變化四個方向發力，依靠大數據和AI技術進行升級。不難發現，這些領域中已有不少行業巨頭入局。

阿里以及旗下推出的“菲住布渴”未來酒店，就已經開始應用AI人工智能、機器人、生物識別等技術為管理賦能。在解決整體的出行解決方案上，百度和攜程已經抱團，攜程依靠百度云大數據分析能力，對旅游產品進行智能化組合，依靠AI技術，打造和完善的智能客服平臺。

顯而易見，同程藝龍在轉型中，必定會遭到來自這些巨頭的壓力，它們是人工智能的領頭羊，卻也是同程藝龍破局的最大阻礙。而隨著人工智能的發展和普及，會有越來越多企業入局，ITA領域的競爭必然會加大。

ITA轉型，依靠的是“服務+技術”的雙輪驅動，除了競爭對手多且技術實力強，同程藝龍的服務也遭到質疑。

不久前，電訴寶發布了《2020年（上）全國服務電商評級榜》。同程獲得了“謹慎下單”的購買評級。根據受理用戶維權案例顯示，同程旅游存在退款問題、網絡欺詐、訂單問題等問題。